Introduction to Computational Finance Summer 2024, Lab 1

Due July 2rd, 2024 by 11:59pm via Canvas

7/2/2023

Part I: Return calculations (by hand)

Consider the following (actual) monthly adjusted closing price data for Starbucks stock over the period December 2021 through December 2022

Table 1: End of Month Price Data for Starbucks Stock

Do all calculation by hand. That is, give the appropriate formula and evaluate the result. Answers without a formula will not be given credit. Take a photo of your hand written answers, and submit it via canvas. Alternatively, if you know LaTex then you can embed the LaTex equations in the notebook (The solutions are written this way).

1.  Using the data in the table, what is the simple monthly return between the end of December, 2021 and the end of January 2022? If you invested $10,000 in Starbucks at the end of December 2021, how much would the investment be worth at the end of January 2022?

2.  Using the data in the table, what is the continuously compounded monthly return between December, 2021 and January 2022? Convert this continuously compounded return to a simple return (you should get the same answer as in part a).

3.  Assuming that the simple monthly return you computed in part (1) is the same for 12 months, what is the annual return with monthly compounding?

4.  Assuming that the continuously compounded monthly return you computed in part (2) is the same for 12 months, what is the continuously compounded annual return?

5.  Using the data in the table, compute the actual simple annual return between December 2021 and December 2022. If you invested $10,000 in Starbucks at the end of December 2021, how much would the investment be worth at the end of December 2022? Compare with your result in part (3).

6.  Using the data in the table, compute the actual annual continuously compounded return between December 2021 and December 2022. Compare with your result in part (4). Convert this continuously compounded return to a simple return (you should get the same answer as in part 5).

Part II. R Exercises

Start Rstudio and open the Rstudio notebook file econ424Lab1Notebook_spring2023 .Rmd. This file will walk you through the exercise. Execute the commands in the “code chunks” of this file.  Note: you may have to edit a few lines of code in some cases.  After finishing going through the notebook, Knit it as a .pdf file and submit in Canvas. If you can’t knit as a .pdf file then knit to html and print the html file to a .pdf file.